Эффективность производственной и финансовой деятельности предприятия отражается в достигнутых финансовых результатах. Важным элементом управления предприятием является оценка и анализ финансового состояния и финансовой устойчивости.

Информационной базой проведения оценки финансового со­стояния и финансовой устойчивости являются баланс предприя­тия, отчет о финансовых результатах и их использовании, а также приложение к балансу.

Прежде чем перейти к методике расчета показателей финан­сового состояния и финансовой устойчивости, отметим, что в на­стоящее время баланс составляется в оценке нетто. Поэтому оцен­ку финансового состояния и финансовой устойчивости можно про­вести без предварительного изменения балансовых статей. Кроме того, может быть построен уплотненный аналитический баланс (это делается путем агрегирования однородных по составу эле­ментов балансовых статей).

Аналитический баланс-нетто позволяет определить:

• общую стоимость имущества предприятия, которая равна итогу (валюте) баланса-нетто;
• стоимость иммобилизованных (основные средства и прочие необоротные активы) средств;
• стоимость мобильных (оборотных) средств или текущих ак­тивов;
• величину собственных средств предприятия;
• величину заемных средств.
•  

Структура актива и пассива баланса представлена на рис. 18.2.

В активе баланса выделяют мобильные и иммобильные активы.

Мобильные средства (текущие активы) – это наличные деньги, ценные бумаги, дебиторская задолженность и запасы то­варно-материальных ценностей.

Иммобильные средства (не­оборотные активы) — это долгосрочные инвестиции, реальный ос­новной капитал и нематериальные активы.

К активам также относятся расходы будущих периодов и пред­стоящие расходы.

Реальный основной капитал состоит из действующего аморти­зируемого имущества (здания, сооружения, транспортные средст­ва, машины, оборудование, специальные приспособления, инструмент длительного пользования и др.) и незавершенных затрат на строительство и приобретение этого имущества.

Мобильные средства подразделяются на переменную часть, образуемую за счет краткосрочной задолженности, и постоян­ный минимум, который образуется за счет долгосрочных заем­ных средств и части собственных средств.

Разность между общей суммой мобильных средств по балансу и суммой краткосрочной задолженности называют чистыми мо­бильными средствами (или оборотным капиталом).

Разность между чистыми мобильными средствами и долгосроч­ными заемными средствами показывают размер мобильных средств, образованных за счет собственных средств.

Пример. Общая сумма мобильных средств по балансу соста­вила на конец года 9000 тыс. руб. Сумма краткосрочной задол­женности — 5200 тыс. руб. Долгосрочные заемные средства — 2700 тыс. руб. Требуется определить чистые мобильные средства и размер мобильных средств, образованных за счет собственных средств.

Чистые мобильные средства: 9000 - 5200 • 3800 тыс. руб.

Мобильные средства, образованные за счет собственных средств: 3800 - 2700 = 1100 тыс. руб.

Финансовое состояние предприятия зависит прежде всего от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превраща­ются в реальные деньги.

Недостаток мобильных средств может привести к задержке платежей по текущим операциям, а излишек говорит о неэффек­тивном использовании средств предприятия.

Отношение суммы чистых мобильных средств к общей сумме активов характеризует устойчивость структуры мобильных средств.

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия применяют и другие показатели. Показателями, характеризующими финансовое положение предприятия, являются также коэффи­циенты ликвидности, коэффициент автономии (или коэффициент независимости), коэффициент финансовой устойчивости, коэффи­циент маневренности и др.